Cariparma Crédit Agricole (di cui fa parte Carispezia) ha lanciato ieri con successo la prima operazione italiana di Obg in formato dual-tranche, nonché la prima operazione italiana pubblica con durata 15 anni.
Le due tranche hanno le seguenti caratteristiche: 750 milioni di euro, durata 15 anni (scadenza 30 settembre 2031) a tasso mid swap maggiorato di uno spread di 42 punti base (-63 bps vs Btp) e cedola annua lorda pari a 1,0%; 750 milioni di euro, durata 8 anni (scadenza 30 settembre 2024) a tasso mid swap maggiorato di uno spread di 21 punti base (-70 bps vs BTP) e cedola annua lorda pari a 0,25%.
L’operazione è stata lanciata alle 9.15 e chiusa alle 11.15. Sono stati raccolti complessivamente 140 ordini da parte di 105 investitori per circa 2,6 miliardi di euro (di cui 1,1 miliardi per il titolo con scadenza 2031 e 1,5 miliardi per il titolo con scadenza 2024), per il 69% provenienti dal settore privato (65% per il titolo con durata 15 anni e 72% per il titolo con durata 8 anni).
Le emissioni hanno ricevuto un rilevante interesse da parte degli investitori grazie alla elevata solidità riconosciuta a Cariparma Crédit Agricole: il bond a 15 anni è stato sottoscritto per l’81% da investitori istituzionali esteri, incluso l’Eurosistema, e per il restante 19% da investitori italiani; il bond a 8 anni è stato sottoscritto per l’88% da investitori istituzionali esteri, incluso l’Eurosistema, e per il restante 12% da investitori italiani.
L’emissione è stata curata da Crédit Agricole Cib, con joint bookrunners BayernLB, Lbbw, Lloyds, Mediobanca, Natixis, Unicredit Bank AG e s’inserisce nell’ambito del programma di Covered Bond, in formato soft bullet, da 8 miliardi di euro avente come sottostante mutui residenziali italiani.
Si prevede per entrambi i titoli un rating pari a Aa2 da parte di Moody’s.
