Crédit Agricole Italia ha concluso la seconda emissione dell’anno di obbligazioni bancarie garantite in formato Premium, per un importo di 1 miliardo di euro e con durata di 9 anni. La scadenza è fissata al 19 novembre 2035.
L’emissione ha una cedola annua lorda del 4,00% e offre un rendimento equivalente al tasso mid swap maggiorato di uno spread di 70 punti base, circa 18 punti base al di sotto del rendimento del Btp di durata analoga.
Il book è stato aperto alle 8.30 con un Ipt iniziale in area mid swap +77 punti base. Alle 12.20 lo spread finale è stato fissato a mid swap +70 punti base. Nella fase di costruzione il book ha raggiunto un massimo di 110 ordini per circa 3 miliardi di euro di richiesta, e questo ha consentito all’emittente di fissare l’importo definitivo a 1 miliardo di euro.
La domanda finale pari a circa 3 volte l’offerta è arrivata anche sul tratto a 9 anni della curva, con una rilevante presenza di asset manager, fondi pensione e istituzioni internazionali orientati al lungo termine. La composizione del book combina investitori storici, istituzioni internazionali e nuovi operatori, e mostra una base di sottoscrittori sempre più diversificata.
L’operazione è stata curata da Crédit Agricole Corporate and Investment Bank in qualità di Global Coordinator. I joint bookrunner sono Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (B&D), Helaba, Rabobank, CaixaBank, Raiffeisen Bank International e Bmo Capital Markets. L’emissione rientra nel programma di Covered Bond da 16 miliardi di euro della banca, che ha come sottostante mutui ipotecari residenziali italiani.
L’operazione si iscrive nella strategia di funding di Crédit Agricole Italia e anticipa i fabbisogni 2027, riducendo la dipendenza da scenari futuri. Si prevede un rating Aa2 da parte di Moody’s.
Il Gruppo Crédit Agricole è tra i primi 10 gruppi bancari al mondo, con 12,1 milioni di soci, ed è presente in 46 Paesi, tra cui l’Italia, suo secondo mercato domestico. Nel Paese opera con tutte le linee di business, a oltre 6 milioni di clienti, attraverso circa 1.600 punti vendita e circa 16.100 collaboratori, con un sostegno all’economia pari a circa 105 miliardi di euro di finanziamenti.