Gli analisti di Equita ribadiscono il senso industriale e strategico di una business combination tra Bper e Banca Popolare di Sondrio ed evidenziano come “un’operazione di successo sia vantaggiosa per gli azionisti di entrambe le società”. Dopo il rilancio cash di Bper all’ops ritengono che la migliore alternativa per gli azionisti della Popolare di Sondrio sia aderire all’offerta. Lo scrive Teleborsa.
In particolare, secondo Equita, l’operazione Bper-Popolare di Sondrio si caratterizzerebbe per: rafforzato posizionamento competitivo, con il nuovo gruppo che si posizionerà al terzo posto in Italia per masse totali (TFA), depositi e impieghi alla clientela. L’operazione consoliderà la presenza del gruppo nel Nord Italia, con una quota di mercato – in termini di sportelli – pari a circa il 9% (che sale al 14% in Lombardia); maggiore efficacia commerciale: la maggiore scala operativa consentirà una gestione più efficiente delle fabbriche prodotto. “In aggiunta una più ampia e diversificata base di clientela potrà abilitare significative opportunità di cross-selling, sostenendo la generazione ricorrente di commissioni; creazione di valore significativa, con sinergie stimate per 290 milioni di euro. L’offerta, grazie al concambio azionario, consentirà agli azionisti di Sondrio di partecipare pro quota ai benefici derivanti dalle sinergie della combined entity, oltre a trarre vantaggio da un eventuale superamento delle ipotesi iniziali di creazione di valore. La componente cash rende l’offerta ancora più attraente per gli azionisti di Sondrio”.
Nell’ambito dell’offerta pubblica di scambio volontaria totalitaria promossa da Bper Banca su azioni ordinarie Banca Popolare di Sondrio alla data del 4 luglio erano state presentate 363.706 richieste di adesione. Pertanto, complessivamente le richieste di adesione sono a quota 93.730.283, pari al 20,744325% delle azioni oggetto dell’offerta. L’offerta è iniziata il 16 giugno 2025 e terminerà l’11 luglio 2025.